Qual o melhor crédito para o seu negócio? Como escolher entre antecipação de recebíveis e capital de giro

A gestão eficiente do capital de giro é essencial para a saúde financeira das empresas, especialmente em cenários de instabilidade econômica ou sazonalidade nas vendas. Uma pesquisa do Sebrae-SP revelou que a falta de capital foi apontada como o principal motivo para o fechamento de empresas, superando fatores como concorrência, burocracia e problemas de planejamento. Por isso, garantir alternativas para suprir necessidades de caixa é fundamental.

Entre as principais ferramentas de capital de giro estão a antecipação de recebíveis e a contratação de empréstimos ou financiamentos. Embora ambas as opções possam atender ao mesmo fim, diferem em estrutura, custos e implicações operacionais.

Segundo Izzy Politi, Diretor Comercial do Ouribank, a escolha entre as modalidades depende do tipo de necessidade financeira, estrutura de fluxo de caixa e perfil de endividamento da empresa.“Observamos um crescimento expressivo na antecipação de recebíveis, impulsionado por ciclos econômicos mais curtos e pela busca por liquidez imediata. Entretanto, o capital de giro alongado permanece essencial para empresas em transformação estrutural”.

Para ele, empresas com fluxo de recebíveis previsível e necessidade pontual de caixa geralmente se beneficiam da antecipação. Já as companhias com projetos estratégicos ou necessidade de reestruturação devem considerar o capital de giro. “Uma indústria com vendas constantes para grandes varejistas, que precisa manter o giro de produção, pode antecipar suas duplicatas para financiar a operação do mês. Já uma empresa em expansão, que está investindo em nova planta ou tecnologia, pode se beneficiar de um capital de giro com prazo estendido e carência de 6 a 12 meses”, avalia.

Quando escolher a antecipação de recebíveis

O executivo afirma que a modalidade de antecipação de recebíveis é indicada para demandas de curto prazo, pois permite transformar vendas a prazo, como faturas e duplicatas, em liquidez imediata. Ataxa para esse tipo de operação é vinculada à qualidade e volume da carteira de recebíveis, bem como o perfil de crédito da empresa tomadora. “Essa modalidade tem liberação ágil e menor impacto no endividamento da empresa”, diz.

Essa modalidade não caracteriza uma dívida tradicional, pois a empresa apenas antecipa um direito creditício já constituído. Entre as vantagens está a liberação rápida de recursos, geralmente com menos burocracia e a redução do risco de inadimplência, já que o crédito é avaliado com base no pagador da fatura, e não no tomador. Contudo, é preciso ficar atento aos custos elevados, sobretudo se for utilizada com frequência ou em ciclos longos de antecipação.

Quando capital de giro com prazo alongado é a melhor opção

Mais adequado para necessidades estruturais, como expansão, reestruturação ou cobertura de sazonalidades. Oferece prazos maiores, possibilidade de carência e valores mais robustos, dependendo das garantias apresentadas. “Por outro lado, tende a ter custo financeiro mais alto e impacta diretamente nos índices de endividamento”, diz Izzy.

De acordo com o executivo, o Ouribank oferece soluções de crédito adequadas ao perfil de empresas de médio e grande porte. “Temos atendimento especializado, soluções flexíveis e crédito pensado para impulsionar o crescimento das companhias”, afirma. Entre os diferenciais do banco estão as linhas adaptadas ao perfil de crédito e ao setor do cliente, liberação rápida com suporte consultivo e relacionamento direto com gerentes corporativos. “Oferecemos flexibilidade em todo processo, tanto na escolha da carteira a ser antecipada quanto nos prazos e garantias para capital de giro”.

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Exportação e gestão de caixa em cenários de volatilidade cambial

Para o executivo do Ouribank, empresas exportadoras enfrentam desafios adicionais relacionados à volatilidade do câmbio e prazos de recebimento no exterior. Por isso, a antecipação de recebíveis de exportação é uma ferramenta relevante para mitigar esses riscos e manter a previsibilidade do fluxo de caixa.

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“Ao antecipar receitas futuras em moeda estrangeira, a empresa obtém liquidez imediata e reduz sua exposição à variação cambial." diz Izzy.

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Ele diz que o Ouribank atua com uma estrutura especializada em trade finance, oferecendo operações de antecipação com travamento de câmbio (hedge), processos ágeis e seguros com apoio técnico da equipe de câmbio e crédito e integração completa dos serviços para melhor atendimento. “Com isso, as empresas conseguem maior controle financeiro e segurança operacional em suas atividades de exportação”, diz.

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