Trava de câmbio: o que é, como e quando utilizá-la?

A variação do dólar pode parecer um detalhe distante para muitas empresas, mas, na prática, ela pode impactar diretamente o lucro, o custo e o fluxo de caixa de negócios que operam internacionalmente.

É aí que entra a trava de câmbio, uma ferramenta estratégica do hedge cambial que garante mais previsibilidade e segurança nas operações com moeda estrangeira.

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O que é trava de câmbio?

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A trava de câmbio é uma operação usada por empresas para fixar a taxa de câmbio de uma transação futura. Ou seja, mesmo que o dólar (ou outra moeda) oscile nos próximos meses, a companhia garante uma cotação estável, acordada com antecedência.

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Funciona como uma espécie de “congelamento” da taxa. No momento do contrato, a empresa e o banco definem a taxa de câmbio que será válida na data da liquidação. Assim, evita-se o risco de prejuízos causados por uma desvalorização da moeda no período entre a negociação e o pagamento.

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Como funciona a trava de câmbio?

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Imagine que uma empresa brasileira vai importar mercadorias no valor de US$ 100 mil, com pagamento programado para daqui a seis meses. Hoje o dólar está a R$ 5,60, mas ninguém sabe como estará no futuro.

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Ao travar a operação, o banco oferece uma taxa fixa – por exemplo, R$ 5,70 –, válida na data do pagamento. Com isso, o custo final da importação será previsível desde já, sem surpresas.

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Essa mesma lógica vale para exportadores ou prestadores de serviço que vão receber em moeda estrangeira: ao travar a taxa, eles garantem que o valor a receber em reais não será afetado por oscilações cambiais.

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Quando vale a pena usar a trava de câmbio?

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A trava de câmbio é indicada sempre que há exposição ao risco cambial – isto é, quando a variação da moeda pode afetar os resultados financeiros da empresa. Isso inclui:

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• Importações e exportações com prazos futuros definidos;
• Recebimento de valores em moeda estrangeira;
• Pagamentos internacionais a fornecedores;
• Operações de remessas

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Em resumo, é uma boa alternativa para empresas que querem melhorar o controle do fluxo de caixa e evitar perdas por movimentos inesperados do mercado.

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Quais as vantagens da trava de câmbio?

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Entre os principais benefícios da trava de câmbio, destacam-se:

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• Previsibilidade nos custos e receitas em moeda estrangeira;
• Redução do risco cambial em operações internacionais;
• Simplicidade operacional: funciona como uma operação de câmbio tradicional, com liquidação futura;
• Não exige aporte inicial nem envolve financiamento;
• Pode ser contratada antes ou depois do embarque da mercadoria ou da prestação do serviço.

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Trava de câmbio ou NDF?

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Outra ferramenta de hedge bastante comum é o NDF(Non-Deliverable Forward), que também permite a proteção cambial, mas com uma dinâmica diferente.

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Enquanto a trava de câmbio exige liquidação física (compra ou venda efetiva de moeda), o NDF é um contrato derivativo, com ajuste financeiro no vencimento. A escolha entre um e outro depende do perfil da empresa e da natureza da operação.

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Para saber mais: Trava de câmbio x NDF: qual a ferramenta ideal para o seu negócio?

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A trava de câmbio é uma aliada valiosa para empresas que atuam no comércio exterior ou mantêm relações financeiras com o mercado internacional. Ao eliminar a incerteza do câmbio, ela permite decisões mais estratégicas e planejamento financeiro mais eficaz.

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Buscar o suporte de instituições especializadas, como o Ouribank, é essencial para garantir que a operação seja adequada às necessidades e ao momento da empresa.

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