Garantia de estoque ganha espaço no crédito empresarial

Em um cenário econômico de juros elevados e acesso ao crédito ainda seletivo, empresas que buscam capital de giro têm recorrido a soluções mais criativas e seguras para viabilizar seus planos de expansão ou equilibrar o fluxo de caixa. Nesse contexto, a garantia de estoque desponta como uma ferramenta cada vez mais relevante.

Na prática, a garantia de estoque funciona da seguinte forma: os bens mantidos em estoque — como produtos acabados, matérias-primas ou mercadorias para revenda — são avaliados, monitorados e, a partir disso, utilizados como garantia real para concessão de crédito. O estoque fica registrado e vinculado à operação e o controle pode ser feito tanto por sistemas internos quanto por empresas especializadas em monitoramento, garantindo transparência e segurança para todas as partes, o que confere transparência e segurança jurídica à operação.

Essa modalidade é especialmente vantajosa para setores intensivos em estoque, como indústrias de transformação, distribuidoras de medicamentos e bens de consumo, varejo alimentar e automotivo, e sobretudo o agronegócio, onde se destacam os instrumentos CDA/WA (Certificado de Depósito Agropecuário e Warrant Agropecuário). Nessa última modalidade, os produtos ficam armazenados em locais certificados, com a emissão de títulos que comprovam a posse e permitem a sua negociação como ativos financeiros — um instrumento sofisticado e com alta segurança jurídica, ideal para produtores rurais, cooperativas e tradings.

Segundo dados do Ouribank, houve um crescimento de 38% nas operações com garantia de estoque realizadas pelo banco nos últimos 12 meses, um indicativo claro de que o mercado está amadurecendo na utilização de ativos circulantes como fonte de crédito. Esse movimento acompanha uma tendência mais ampla no setor financeiro. Um levantamento da Serasa Experian apontou que mais de 70% das pequenas e médias empresas brasileiras enfrentam dificuldades em obter crédito tradicional, o que estimula a busca por soluções colateralizadas, como é o caso da garantia de estoque. “O aumento na carteira de operações com garantias baseadas em estoque reflete uma maior maturidade do mercado em utilizar ativos circulantes como instrumento de crédito”, diz Izzy Politi, Diretor Comercial do Ouribank.

Além disso, o avanço da digitalização no agronegócio e o uso de tecnologias de rastreamento e sensoriamento têm ajudado a impulsionar o crescimento dessa modalidade, tornando o processo mais ágil, seguro e escalável. De acordo com a McKinsey & Company, a digitalização do agro no Brasil pode gerar até R$ 34 bilhões por ano em ganhos de produtividade e eficiência, parte dos quais passa pela melhor gestão de estoques e acesso a crédito rural.

O Ouribank se diferencia pela estrutura especializada e capilaridade nacional, com atuação descentralizada que permite atender empresas de diversos portes e regiões. Além disso, a tecnologia é aliada e o monitoramento digital dos estoques é realizado em tempo real, com integração a plataformas certificadas e empresas de armazenagem, o que reduz riscos e aumenta a confiança entre banco e cliente.

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Segundo Izzy, a instituição se destaca por oferecer soluções customizadas, construídas sob medida para o perfil de risco e necessidade de cada cliente, o que a posiciona de forma estratégica em um nicho cada vez mais relevante do mercado de crédito. “A garantia de estoque também é útil em estratégias de gestão financeira que buscam maior eficiência no uso de ativos e alavancagem do negócio sem comprometer o fluxo de caixa”, afirma Izzy.

Há duas modalidades que utilizam o estoque como garantia, com diferentes particularidades:

●       Alienação Fiduciária de estoque monitorado: o estoque fica sob posse da empresa, mas é monitorado por agentes especializados(com vistorias periódicas, sensores ou sistemas integrados). A empresa continua utilizando o estoque, mas sob controle para garantir a integridade da garantia. É uma opção comum no varejo, indústria e distribuição.

●       CDA/WA (Certificado de Depósito Agropecuário /Warrant Agropecuário): aplicável ao setor agropecuário. O CDA é um título que comprova a existência de produtos agropecuários armazenados em locais certificados. O WA funciona como um título de garantia associado ao CDA. Ambos podem ser negociados ou utilizados como garantia para obtenção de crédito. É uma alternativa bastante robusta, com alto grau de segurança jurídica, especialmente para produtores, cooperativas e tradings agrícolas.

A garantia de estoque, seja por alienação fiduciária monitorada ou por títulos agrícolas como CDA/WA, é, portanto, mais do que uma alternativa de financiamento. Trata-se de uma ferramenta estratégica de alavancagem, que permite transformar ativos imobilizados em capital produtivo sem comprometer o fluxo de caixa. “Em tempos de incerteza e necessidade de eficiência, é uma solução que tende a ganhar ainda mais espaço no portfólio de crédito das empresas brasileiras”, finaliza o diretor.

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